一、項目承擔單位的基本情況和財務狀況
1、項目單位基本情況
某肉類加工有限公司是一家集生豬養殖、屠宰、加工、冷藏、銷售于一體的現代化大型屠宰加工企業。公司隸屬中國雨潤集團，注冊資金1000萬元，地處***市***縣經濟開發區，占地面積316畝，建筑面積5萬多平方米，現有職工1200多人，銀行信用等級AAA級，公司先后通過了ISO9001國際質量管理體系認證、ISO22000食品安全管理體系認證、ISO14001國際環境管理體系認證、ISO18000職業安全與健康管理體系認證
2、企業財務狀況
表1 近三年經營狀況
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年份 |
銷售收入 |
利潤 |
稅金 |
固定資產 |
資產負債率 |
|
2007年 |
66236 |
3455 |
38 |
38410 |
63% |
|
2008年 |
85831 |
3744 |
80 |
35836 |
53% |
|
2009年 |
108384 |
4305 |
200 |
38866 |
45% |
3、主要股東的概況
（一）主要股東基本情況
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股東構成 |
股東名稱 |
投資額 |
所占股份 |
投資方式 |
投資者經濟類型 |
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*** |
100萬元 |
10 % |
貨幣資金 |
自然人 |
|
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*** |
900萬元 |
90 % |
貨幣資金 |
自然人 |
二、項目的建設背景和必要性
1、國內外現狀和產業發展趨勢
（一）國際肉食品市場情況
據資料統計，發達國家肉制品總量占肉類產品總量的70%以上，之所以達到如此高的比例，與其工業發展水平、快節奏的生活方式和飲食習慣均有著密切聯系。
肉類食品加工制造行業屬于勞動密集型產業，而我國擁有豐富的勞動力資源，勞動力成本僅為發達國家的1/12。所以肉類食品產業在國際市場競爭中具有價格比較優勢，在國際市場上的銷售前景是廣闊的。
（二）國內肉食品市場需求情況
我國目前肉類總產量已躍居世界第一位，但肉制品產量占肉類總產量的比例卻很低，尚不足10%，肉制品加工處于起步發展階段。
二十一世紀國內食品市場將與國際市場進一步接軌。按照黨的十六大會議精神，我國國民經濟要以發展為主題，結構調整為主線，改革開放和科技進步為動力，把提高人民生活水平作為根本出發點。食品產業將向現代化、國際化、集團化的方向發展。隨著國民經濟的發展和人民生活質量的提高，廣大消費者對食品品種、質量、衛生、營養、風味提出更多、更新、更高的要求。家庭飲食社會化、食品結構營養化、傳統食品現代化已成為我國食品行業的發展趨勢。要為不斷增長的城市居民消費提供更加豐富多彩的食品。我國肉制品需求總量約為1700多萬噸，而目前我國正規廠家生產的肉制品總量約300萬噸左右，尚無法滿足目前我國國內市場的需求。我國肉制品總量消費雖不能和發達國家相比，但要達到25%的水平還是有可能的，因此，其發展潛力和空間是很大的。肉制品工業將是未來工業、朝陽產業。
2、項目建設對產業發展的作用和影響
某肉類加工有限公司所建的年屠宰100萬頭生豬加工項目，是江蘇雨潤集團響應省委、省政府關于“南北合作、利用地方資源、優勢互補、共建**經濟帶”的號召，在***市及***縣招商引資、優化投資環境的號召下，投資建設的一個國內大型生豬屠宰加工基地。
項目占地面積150000平方米，位于***市***縣雨潤路8號，西面隴海鐵路，南面連徐高速，東面縣城**，交通便利，項目立足于高起點、高規格的戰略定位，充分利用了***市***縣的臨港優勢。
項目總投資12000萬元，其中固定資產投資達8000萬元，建設周期為14個月。項目投資建成后，不僅為地方經濟發展做出了貢獻，還有效的緩解社會就業壓力。同時，該項目的建設投產，有效發揮了農業產業化國家重點龍頭企業的“龍頭”作用，更加有力拉動蘇北地區的農業產業化建設的發展，加快和推進企業與基地一體化進程；并進一步密切龍頭企業與基地農戶的關系，真正把基地作為龍頭企業的“第一生產車間”。
3、項目建設的必要性和重要性
目前我國肉制品加工業尚屬起步發展階段，特別是低溫產品，國內能生產的廠家不多，據不完全統計，我國肉制品總量占肉類新產品總產量的比例不足10%，而發達國家在70%以上，我國人口眾多，食品工業在國民經濟中處于十分重要的地位，振興肉食品工業是每個肉食品加工企業必須肩負的責任。
隨著社會的進步和發展，人民生活水平的提高，特別是生活節奏的加快，人們對肉制品品種結構也發生了很大變化，方便、衛生、營養、美味的肉制品越來越受到廣大群眾的歡迎。
據調查，***縣的生豬資源較為豐富，加上周邊地區的統計，出欄生豬可達270萬頭。優質、穩定、充足的豬源為項目長期穩定的生產提供了可靠的保證。
該項目的實施不僅能促進***縣及周邊地區養殖業的發展，而且還將促進相關輔助產業的發展。如促進飼料加工業、包裝材料、物資流通等方面的發展，同時還可解決***縣剩余勞動力和下崗工人的再就業問題。對***縣的經濟發展和穩定社會秩序具有重要意義。
該項目利用當地資源進行加工，減少了運輸成本，提高了原料質量，產品將進一步占領江蘇、山東等市場，擴大了產品的覆蓋面。該項目的實施后，其經濟效益和社會效益都十分顯著。因此，本項目的投資很有必要。
三、項目建設方案
1、項目建設主要內容
A、新建15700平方米的屠宰加工車間和分割肉車間。
B、新建5000噸冷庫，500噸結凍間，約7000平方米。
C、新建1000平方米機修房及物料庫。
D、新建1700平方米食堂和職工宿舍。
E、新建1800平方米辦公大樓及實驗室。
F、新建配電房、鍋爐房等輔助車間1100平方米。
G、修整約4500平方米的廠區綠化。
H、新建2500平方米待宰間。
I、新建1000平方米輔助車間。
2、項目建設規模
年屠宰100萬頭生豬，年產豬肉產品72000噸，豬副產品12000噸。
3、屠宰工藝路線與技術特點
（一）屠宰工藝流程
1、開膛取內臟；2、衛生檢疫分布各道工序；3、冷藏；4、電麻；5、刺宰；6、洗豬；7、燙毛；8、打毛；9、整理；10、剝皮；11、開片；12、（生豬）清洗；13、分割；14、包裝；15、預冷
（二）技術特點
屠宰工藝路線采用最先進的屠宰企業設計思路，按照中華人民共和國商務部發布的國內貿易標準SB/T 10396-2005《生豬屠宰企業資質等級要求》五星級生豬屠宰加工企業標準進行設計，旨為打造一流的屠宰工廠。
4、設備選型
年屠宰100萬頭生豬屠宰線是采用德國伴斯公司全自動生產線。
5、項目建設地點
本項目廠址位于**開發區。**開發區是1995年10月經省政府批準的省級開發區。省政府批準**開發區規劃資源面積815平方公里，建設面積8.8平方公里，其中西區占地4.5平方公里，位于縣城西側，幸福路以西路以南，湖西中心路以東。
某縣地處江蘇省北部邊界，東面與***市的**區和**區相接，西以馬陵山為界與山東**縣相鄰東南緊靠**縣，西南與**縣和**市相聯；東北與某縣隔新沐河相望，西北與山東臨沐接壤。***縣交通發達，隴海鐵路東西貫穿；公路由南北走向的同三高速、204國道和245省道，東西走向的有連霍高速、310國道、236省道以及323省道；水運淮沐新河與京杭運河以及長江相通，東距連云港港口70km；民航連云港機場就在某縣境內。
6、項目建設工期和進度安排
本項目工程建設周期規劃為以下幾個階段：初步設計、施工圖設計、設備采購、土建施工、設備安裝和試車。建設周期總計為14個月。
工程建設進度自項目批準、設計工作開始時算起，系統試車時結束。
四、投資估算及籌措
1、項目總投資規模
本項目建設總投資12000萬元，其中固定資產投資8000萬元，流動資金4000萬元。
2、資金使用方案
項目建設資金按建設進度在14月內投入，生產年所需流動資金按項目投產后，達產負荷及雨潤肉食品有限公司內部結算辦法估算。
3、資金籌措方案及貸款償還計劃
按國家規定，項目必須有一定的資本金，本項目固定資產投資估算為8000萬元人民幣，其中企業自籌5000萬元人民幣，向銀行申請貸款3000萬元人民幣。流動資金估算為4000萬元人民幣，向銀行申請貸款2000萬元人民幣，企業自籌2000萬元。本項目建設期貸款年利率為6.21%，流動資金貸款年利率為5.85%。
4、申請投資補助或貼息資金額
項目于2007年獲得江蘇省技術改造專項資金補助，連續三年效益跟蹤明顯，現申請申請技術改造項目獎勵類，申請金額60萬元。
五、項目財務分析、經濟分析及績效指標
1、財務分析
（1）總投資
該項目總投資為12000萬元，其中固定資投資8000萬元，流動資金投資4000萬元。
（2）財務分析
| 投資利潤率49.2% | 投資利稅率80.9% |
| 銷售利稅率14.3% | 全部投資回收期 |
| 所得稅前3.02年(包括建設期) | 所得稅后3.73年(包括建設期) |
| 內部收益率 | 所得稅前58.4% |
| 所得稅后40.3% | 盈虧平衡 |
| BEP為28.7%。 |
2、經濟效益
項目達產以來，公司實現生豬屠宰103萬頭，生產各類鮮（凍）分割豬肉9.8萬噸，豬副產品2.1萬噸，實現銷售收入10.8億元，利稅4505萬元。
項目經濟效益分析：
（一）產品成本及費用估算的依據
1、生產規模及產品方案；2、項目實施進度；3、工廠定員及工資；4、價格；5、折舊費；6、大修理費用；7、攤銷；8、稅收；9、銷售費用
3、社會效益
項目符合國家產業政策，進入“九.五”以來，國家始終把農村經濟體制改革作為重點，以推動農村產業化結構的調整，加速農業產業化進程。
“十一五”期間是我國農產品加工業全面發展的機遇期，大力發展現代農業和以產業化為紐帶的農產品加工業，將成為我國城鄉結合，工農協調發展的重要經濟增長點。
（1）該項目的實施將促進***縣的經濟發展，帶動了農業結構的調整，促進了當地養殖業、相關產業的發展，增加農民的收入。
（2）本項目投產需職工1000人，基本來源于***縣，一些高級管理人員、高級技術人員和應屆大學生，一部分從雨潤集團總部和福潤公司內部調配，一部分從當地和社會招聘，對地方勞動力市場的發展有促進作用并解決下崗工人的再就業問題。
（3）每年向國家和地方繳納上億元的稅收，促進地方經濟、教育事業發展。
（4）食品安全始終是全國乃至世界共同關注的重大問題。食物安全問題能否很好得到解決，不但事關人民身體健康，安居樂業，而且關乎國家長久治安和中華民族的昌盛。
（5）開辟新型的富民途徑。
a、在**實行“公司+基地+農戶”的模式，降低農民面對市場的風險，使一批養殖專業戶致富。
b、通過該項目的實施，使廣大農民增加科學知識，通過各種技術培訓、經驗交流、促進養殖水平的提高，使養殖戶走上科學養殖的道路。
c、龍頭企業的進入，對***縣及周邊地區的肉食品行業起帶動作用。
d、本項目的實施，至少解決項目所在地周邊地區15萬農村人口的直接、間接就業問題。
e、100萬頭生豬的糞便約有千噸以上，為***縣的農業生產提供了十分豐富的有機肥料，改良了土壤，提高農作物、經濟作物產量品質作用，為發展無公害有機食品、綠色食品作出貢獻。
f、項目的實施，帶動了相關產業的發展。以本項目為中心、拉動***縣的飼料業、包裝業、物流業、服務業等產業發展、通過企業的規�；�、工業化生產、通過龍頭企業的帶動作用、做大做強***縣的食品工業，培育新的經濟增長點，為振興**經濟作出貢獻。
六、各項建設條件落實情況
1、環境保護
環境保護工作是關系到國計民生的大事，各個國家和地區都將環境保護作為二十一世紀的重要發展事業，以加大環境治理的力度，確保人類賴以生存的環境空間更加舒雅、美麗、自然，我國的環保事業正在不斷的加強。
（一）綠化
為使屠宰加工在安全衛生的環境條件下進行，廠區的建設規劃與環保建設規劃同步進行，以實現布局合理、環境優美、自然。
（二）“三廢”排放與環境保護
（1）廢水
在生產中，日用水量約在2400噸左右，等量排放廢水，主要由屠宰車間各工序和車間衛生清潔工作產生，公司計劃投資新建成一座日處理1000噸水的污水處理站，污水經處理后達到國家排放標準。
① 廢水來源：本項目廢水主要來源于屠宰車間，主要包括a 屠宰前沖洗牲畜的廢水；b 燙毛、清洗胴體廢水；c 清洗內臟廢水；d 沖洗車間地面，器具廢水；e 沖洗圈欄廢水。屠宰過程排放的廢水中血污染最為嚴重，通常放出的血均回收利用，既減少處理負荷又增加收入。
② 水量、水質：屠宰過程中廢水往往集中在短時間排放，水量波動較大，1頭豬大約產生0.2噸污水，廢水水質見表3。
表3 廢水的水質
|
項目 |
PH |
CODcr/(mg.L-1) |
BOD5/(mg.L-1) |
SS/(mg.L-1) |
油類/(mg.L-1) |
|
宰豬 |
6.9—7.1 |
900—2200 |
500—1200 |
800—1000 |
25—50 |
③ 處理工藝流程
屠宰過程將產生高濃度有機廢水，這些廢水具有濃度變化大，有機物含量高等特點，直接排入環境將嚴重污染水體，因此，本次建設擬同時建污水處理站一座，日處理污水2500噸，污水處理后達到《污水綜合排放標準》（GB8978—1996）中二級排放標準。
表4 出水水質
|
項目 |
PH |
CODcr/(mg.L-1) |
BOD5/(mg.L-1) |
SS/(mg.L-1) |
油類/(mg.L-1) |
|
宰豬 |
6—9 |
≤100 |
≤30 |
≤70 |
≤20 |
處理工藝采用SBR生化法為主的處理方法，處理工藝流程如圖2所示：
|
送水 |
→ |
格柵池 |
→ |
初沉池 |
→ |
厭氧池 |
→ |
SBR反應池 |
→ |
排水 |
↓
|
污泥池 |
|
定期抽吸 |
→
圖2 處理工藝流程圖
廢水經格柵篩網去除較大懸浮固體和毛發等雜質后，直接進入初沉池，初沉池兼作調節池均化水質、水量，同時將廢水中不溶性固體如未消化食物和糞便等沉下。沉淀地出水流入厭氧水解池，在厭氧菌胞外酶的作用下，將大分子有機物水解酸化變成小分子，將大部分不溶性有機物降解為溶解性物質。
然后泵入SBR反應池，SBR反應池水位到設定液位后進行射流曝氣，使廢水與活性污泥充分混合，曝氣結束待泥沉下后，上清液排放，2只SBR反應器，交替運行。污泥積存到一定水位時，將泥排至污泥池。
SBR生物反應器采用分步控制生化處理過程。以進氣、曝氣反應、沉降、出水和靜置等5個階段為一個運行周期，給系列化處理提供最佳條件。SBR生化系統具有完全混合特點的推流式反應器，又是一個理想狀態的二沉池，此外，SBR系統污泥沉降性能較好，污泥增殖和產泥量均較小，特別適用于生化性好且水量不大的廢水。
④ 處理效果及分析
屠宰廢水經初沉、厭氧水解、SBR生化處理后，污 水中的污染物指標均達到國家排放標準。經環保部門監測，其結果見下表5。
表5 處理后分析結果
|
項目 |
|
PH |
CODcr/(mg.L-1) |
BOD5/(mg.L-1) |
SS/(mg.L-1) |
油類/(mg.L-1) |
|
治理設施 進口 |
最大值 |
7.1 |
2552 |
1338 |
982 |
41.8 |
|
最小值 |
6.9 |
1255 |
645 |
941 |
25.6 |
|
|
平均值 |
|
1905 |
992 |
961 |
33.7 |
|
|
治理設施 出口 |
最大值 |
7.0 |
92 |
28 |
62 |
9.3 |
|
最小值 |
6.9 |
79 |
21 |
41 |
7.1 |
|
|
平均值 |
|
83 |
25 |
51 |
8.2 |
|
|
平均去除率% |
|
|
94.8 |
97.3 |
94.7 |
75.6 |
（2）廢氣
為減少鍋爐廢氣對環境的污染，本項目在生產中擬采用2臺4噸和一臺2噸鍋爐，要求煙塵達標排放。
（3）噪聲
本項目噪聲主要來源于鍋爐引風機，對引風機的進出口安裝消聲器或采取隔音、吸音措施，使生產時產生的噪聲降到最低程度，符合國家環保要求。
2、土地供應
本項目是在公司原有土地基礎上新建的，不需要新增土地。
3、規劃選址
項目選址在公司原有土地上，規劃符合當地城市規劃。
4、原料、輔助材料、包裝物及燃料電力供應
（一）原、輔材料供應
***縣年生豬飼養量為120萬頭，出欄量約為100萬頭，在周邊70公里范圍內，生豬年飼養量約為300萬頭，出欄量為每年250萬頭，生豬資源十分豐富。
（二）燃料供應
該項目年用煤6200噸，配置有3臺4噸鍋爐，3臺2噸鍋爐，均為燃煤鍋爐。我廠離鐵路專用線僅200米左右，運煤十分方便。
（三）電力供應
該項目需用電量為2300萬度。***縣電力供應可以滿足生產需求。
（四）水的供應
該項目年用水80萬噸自來水管道和蓄水池可供使用，能滿足生產的需求。
（五）包裝物的供應
1、塑料袋
產品包裝所需的塑料袋可在市場招標采購。
2、包裝箱
產品所需包裝箱可以全部在當地有關生產廠家訂做。
綜上所述，原輔材料、燃料、動力、水、電、汽及包裝物的供應都有保障，均能滿足該項目的生產需求。
從計算結果可以看出，該項目稅前、稅后的內部收益率均高于基準收益率12.0%，顯然該項目的抗風險能力是比較強的。從全部投資現金流量表上分析，本項目稅后主要經濟指標財務凈現值達37186.9萬元，內部收益率達22.76%，超過基準收益率較多，項目經濟效益是好的，表明有較好的貸款償還能力。從財務分析上看，本項目是可行的。
本項目財務評價的敏感分析結果表明影響效益的是產品銷售價格和生產成本，企業應采取一些具體措施，在生產過程中要加強內部經營管理，減少生產消耗，降低生產成本及費用，提高產品質量及產量，這不僅可以穩定提高產品的銷售價格，增加銷售收入，而且對企業的抗風險能力也是有效的。產品有了市場競爭能力，企業效益就會提高了。
根據以上分析，無論從財務評價角度還是社會效益角度來看，本項目都是可行的。